Stock market graph background
54705312_2
55177636_2
55182171_22
21.Трейдер покупает акции на рынке
bought_original_5
/
6
/
6
Главная/Справочная информация/Диверсификация портфеля облигаций

Рекомендации по инвестиционной стратегии при покупке облигаций

Рекомендации по инвестиционной стратегии при покупке облигаций

При создании портфеля облигаций существуют различные методы, которые могут быть использованы для соответствия вашим инвестиционным целям и устойчивости к риску. Соображения по инвестиционной стратегии, которые указаны в этом разделе, не гарантируют защиты от рыночного риска. Они предоставляются только для общей информации и не предназначены для замены консультации с финансовым специалистом.

Активное и пассивное инвестирование

Одно из важных соображений - как управлять портфелем. Активное инвестирование предполагает постоянные покупки и продажи с постоянным мониторингом рынка. Состав портфеля и то, как часто он торгуется, зависят от инвестиционных решений, принятых инвестором или его финансовым консультантом. Пассивное инвестирование предполагает ограниченные текущие покупки и продажи, также известные как стратегия «купи и удерживай». Состав пассивно управляемого портфеля обычно диверсифицирован  и часто имитирует индекс с покупками, совершаемыми на длительный срок.

Диверсификация портфеля

Диверсификация означает инвестиционную стратегию включения различных типов активов в портфель для снижения риска - по концепции аналогично выражению «не кладите все яйца в одну корзину». Независимо от ваших инвестиционных целей, диверсификация является важным фактором при построении любого портфеля. Диверсификация может быть достигнута путем покупки ряда отдельных ценных бумаг для создания собственного диверсифицированного портфеля или путем инвестирования в фонд или фонды, которые сами имеют диверсифицированные портфели.

Облигации являются лишь частью диверсифицированного инвестиционного портфеля (который может также включать, например, акции и денежные средства), но даже в рамках категории «облигации» диверсификация может быть достигнута несколькими способами, в том числе:

Диверсификация по типу облигаций может обеспечить некоторую защиту портфеля: если в одном секторе или классе активов наблюдается спад, эффективность других частей портфеля может помочь компенсировать негативное влияние. Например, портфель облигаций может включать в себя множество высокодоходных и инвестиционных, внутренних и иностранных, налогооблагаемых и необлагаемых налогом облигаций с плавающей и фиксированной ставкой.

Другая стратегия диверсификации - это покупка облигаций с различным сроком. Облигации с разными сроками погашения могут снизить чувствительность вашего портфеля к изменениям процентных ставок. Предполагая нормальную кривую доходности, «лестница» позволяет получить более высокую доходность относительно покупки только краткосрочных облигаций с меньшим риском и покупки только долгосрочных облигаций. Если, например, Вы инвестировали только в краткосрочные облигации, которые менее чувствительны к изменениям ставок, у Вас будет больше стабильности, но ниже доходность. С другой стороны, владение только долгосрочными облигациями может принести большую прибыль, но более неустойчивые цены.

Покупка облигаций с разными сроками погашения  - это инвестиционная стратегия, похожая на предыдущую, за исключением того, что покупки сосредоточены в краткосрочных и долгосрочных сроках погашения. Это позволяет получать высокую доходность от более длинных сроков погашения в одной части инвестиционного портфеля, при этом используя более низкие сроки погашения для минимизации риска.

 

Финансовый консалтинг "КАПИТАЛЪ ТЕХНОЛОГИИ"

Новости